2.3 Анализ собственных средств (капитала)
Собственный
капитал банка состоит из уставного, резервного, фонда развития банка, других
фондов, нераспределенной прибыли прошлых лет и прибыли текущего (отчетного)
года. Размер собственных средств кредитной организации в первую очередь зависит
от величины уставного фонда, объема и качества кредитного портфеля
банка.
Основными
задачами
анализа собственных
средств (собственного капитала) банка являются:
1.
Оценка состояния и движения капитала банка.
2.
Оценка изменений в структуре капитала.
3.
Анализ источников увеличения капитала банка. Главный внутренний источник
прироста собственного капитала – накопленная прибыль.
4.
Изучение направлений использования собственных средств банка. В том числе:
а)
в какие виды активов (с учетом их ликвидности, доходности, рискованности)
размещен весь объем собственных средств банка;
б)
направления использования средств резервного фонда, фонда развития и прочих
фондов банка (возмещение непокрытых убытков, выявленных по результатам работы
банка за отчетный год; восполнение превышения суммы распределенной прибыли над
полученной суммой прибыли; пополнение уставного фонда и
др.).
5.
Выявление и
оценка степени влияния факторов, воздействующих на качество собственного
капитала банка.
6. Оценка уровня
достаточности капитала банка.
7. Изучение
рентабельности собственного капитала.
8. Определение суммы иммобилизации и
выявление причин ее возникновения.
Рост
иммобилизации отрицательно влияет на доходность банковских операций, ухудшает
значения нормативов достаточности капитала. Поэтому определение суммы
иммобилизации, ее составляющих и оценка ее динамики, а также разработка
мероприятий по сокращению отвлеченных средств способствуют росту доходов и
повышению ликвидности банка.
Основными
объектами управления собственным
капиталом являются его абсолютная величина (балансовая стоимость капитала и
нормативного капитала), соотношение между нормативным капиталом трех уровней,
рентабельность собственного капитала банка. Соответственно эти направления
анализа проводятся специалистами банка с наибольшей частотой (на ежедневной,
ежедекадной, ежемесячной основе) с использованием классических методов
статистического анализа.
Банками
рассчитываются объем и структура собственного капитала посредством применения
нескольких методов оценки. Результаты каждого анализа используются различными
пользователями с разной целью.
Балансовый
метод является для
широкого круга пользователей основным методом расчета собственного капитала
коммерческого банка. Из ежедневного баланса банка:
- где стоимость
активов и пассивов банка оценена в балансе по методу, закрепленному на плановый
период (обычно один календарный год) Учетной политикой
банка.
Балансовая
стоимость капитала коммерческого банка зависит, в первую очередь, от доходности
банка, от принятого им на себя общего уровня финансовых рисков, и от
устойчивости банка к внешним рискам на денежном рынке и рынке
капиталов.
Метод
рыночной стоимости собственного капитала банка.
Рыночная стоимость собственного капитала важна, в первую очередь, для инвесторов
при принятии или пересмотре ими инвестиционных решений. Рыночная стоимость
капитала обратно пропорциональна росту процентной ставки: уменьшение процентной
ставки на финансовом рынке имеет следствием увеличение рыночной стоимости
капитала, а рост процентных ставок сокращает ее сумму.
Метод
расчета нормативного капитала банка. Нормативный
капитал банка (в экономической литературе его также называют регулятивным
капиталом) в национальной и международной практике является основной
характеристикой надежности кредитной организации. Он представляет собой сумму
собственного капитала и приравненных к нему средств, которая способна поглотить
фактически сложившиеся и потенциальные риски банка и поддержать темпы его
положительного роста. В основу расчета нормативного капитала банка положены
требования Положения Базельского комитета по банковскому надзору (соглашение
«Базель-II»).
Коэффициентный
метод оценки собственного капитала коммерческого банка. Решение
поставленных задач производится на базе расчета различных показателей оценки
состояния собственных средств коммерческого банка. Одним из важных является их
сохранность в ликвидной и денежной форме. Таким показателей является
иммобилизация собственных средств, которая представляет собой отвлечение
собственных средств в затраты сверх имеющихся источников.
Иммобилизация
является отрицательным показателем в работе банка и, как правило,
свидетельствует о недостатках в собственной хозяйственной деятельности. Расчет
показателя производится по формуле (1):
,
(1)
Где ИМ – сумма
иммобилизации;
Ф
–
фонды банка;
ПС
–
прирост стоимости имущества при переоценке;
А
–
амортизация основных средств и нематериальных активов;
ОС – основные
средства по балансу, включая землю;
КЗ – капитальные
затраты (вложения);
НМА –
нематериальные активы.
Для оценки
качественного состава собственных средств определяют коэффициент иммобилизации,
который представлен в формуле (2):
,
(2)
где К – капитал
банка, а именно – собственные средства, используемые при расчете норматива
достаточности капитала;
ССб –
собственные средства-брутто, т.е. собственные средства с учетом амортизации
материальных и нематериальных активов, а также прибыли по балансу (не
скорректированной на сумму расходов из прибыли).
Снижение
значения коэффициента иммобилизации в динамике характеризует рост доходов
банка.
Влияние
отдельных факторов на коэффициент иммобилизации можно определить с помощью
следующей факторной модели, которая представлена в формуле
(3):
(3)
Важным является
также коэффициент эффективности использования собственных средств банка (см.
Формулу 4), указывающий на то, сколько приходится собственных средств на 1 тенге
кредитных вложений:
(4)
Кроме того
определяется соотношение собственных средств и суммы рисковых
активов.
Например,
норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций)
других юридических лиц (Н12). Он установлен в форме процентного соотношения
размеров инвестируемых и собственных средств банка и рассчитывается по формуле
(5):
,
(5)
Где Кинi
-
собственные средства банка, инвестируемые
на приобретение долей (акций) других юридических лиц.
Максимально
допустимое значение норматива HI2 устанавливается в размере
25%.
Умение управлять
собственными средствами необходимо для обеспечения ликвидности и
платежеспособности банка.